702 (j) er ikke en pensionsplan, selvom mange finansielle agenter forsøger at markedsføre den som sådan. I stedet er det en hel livsforsikringspolice med kontant værdi. Dette bør ikke betragtes som et alternativ til en 401 (k) eller IRA med henblik på at leve komfortabelt ipensionering.
702 (j) Forklaret
Denne konto er enlivsforsikringspolice- ikke en investeringskonto. Hele denne livsforsikring (også kaldet permanent) indeholder månedlige betalinger, der betaler livsforsikringspolicen; enhver del, der betales over det månedlige krævede beløb til politikken, bliver kontantværdien af politikken. Betalinger i deres helhed udgør ikke summen af forsikringens kontante værdi, da gebyrer og provisioner rutinemæssigt trækkes fra betalingerne. Policens kontante værdi kan væretrukket tilbageeller lånt mod, men det reducerer de disponible midler tilmodtagereved din død.
relaterede artikler- Skatteregler for livsforsikring
- Kontanter i en livsforsikringspolitik
Solgt som en investeringspolitik
Nogle forsikringsrepræsentanter forsøger at præsentere 702 (j) politikker som investeringskonti for kunder, der ønsker at spare til pension. Disse er generelt højprovisionskonti for sælgere, og de prøver at udnytte navnet '702 (j)', som om det er en tæt tilknytning til en401 (k). Faktisk får 702 (j) sit navn fra U.S. Internal Revenue Code 7702 , der definerer livsforsikringspolicer og skattereglerne for dem.
Forsikringshensyn
Finansielle eksperter kan lide Dave Ramsey fraråder at købe livsforsikringspolicer med kontant værdi, hovedsageligt fordi disse politikker er så meget dyrere end livsforsikringspolicer. Månedligt koster en levetidspolitik langt mindre end en hel livspolitik. Hvis du strengt søger forsikring og ikke er bekymret for, at politikken har en kontant værdi før din død, giver en 702 (j) ikke særlig mening som en forsikringspolice.
Når det er en levedygtig mulighed
En 702 (j) kan give mening for en udvalgt gruppe mennesker: dem, der har maksimeret deres401 (k) og IRAog leder efter et sted at placere penge, hvor det vil vokse skattefrit . 702 (j) bør ikke bruges som erstatning for pensionskonti, men skal i stedet betragtes som en livsforsikringspolice, der kan lånes mod, hvis behovet er nødvendigt. Bemærk, at manglende tilbagebetaling af et lån, der er sikret ved en 702 (j) -politik, kan resultere i yderligere skattebøder eller fortabelse af kontantværdien af politikken. En 702 (j) kan give mening for en velhavende skatteyder der har brug for et eller andet sted for at opbevare kontanter, der ikke påvirker berettigelsen til visse aspekter af Medicare og ikke tæller som indkomst, når man overvejer, hvilken del afSociale ydelserer skattepligtige.
702 (j) Fidus vs. politik
702 (j) er ikke i sin kerne designet til at være en fidus, men alligevel betragter nogle mennesker det som en fidus på grund af hvordan den markedsføres. Når sælgere prøver at præsentere 702 (j) som noget andet end en livsforsikringspolice, er det ikke nødvendigvis troværdigt. Mens der faktisk findes 702 (j) politikker, der præsenteres tydeligt og ikke indeholder ublu gebyrer, er der også 702 (j) politikker, der præsenteres som en investeringsmulighed og har et chokerende antal gebyrer (udelukkende til fordel af sælgeren). Hvis du efter at have drøftet dine muligheder med din økonomiske rådgiver beslutter, at en 702 (j) er en god mulighed for dig, skal du forstå, hvad 702 (j) er, og hvad det ikke er, før du underskriver på den stiplede linje.
